O que é Taxa Selic e como impacta a economia e seus investimentos
Para o bem do seu sucesso como investidor, é importantíssimo entender como a Taxa Selic impacta a economia e seus investimentos. O índice básico de juros da economia brasileira impacta o CDI, o IPCA, a Poupança e quase todos os investimentos de renda fixa.
Por esse motivo, você precisa estar atento em sua influência sobre seus investimentos e saber usar esse conhecimento para fazer seus investimentos renderem mais.
Continue lendo para entender todos os tópicos a seguir, ou clique em cima e vá direto para o que quiser ler.
- O Que é Taxa Selic?
- Qual a Taxa Selic Hoje e Como é Calculada
- Copom e a Taxa Selic?
- Qual o impacto dos cortes na Taxa Selic?
- Qual o impacto nos seus investimentos?
- Como obter Rendimentos Maiores que a Taxa Selic?
O que é a taxa Selic?
A Taxa Selic é a Taxa básica de juros do Brasil, mas mais ou menos. Vou explicar.
Selic é uma sigla para Sistema Especial de Liquidação de Custódia.
Então, na verdade, Selic não é uma Taxa e sim um sistema do Banco Central para registrar e controlar todas as operações realizadas com os títulos do Tesouro Nacional.
O número de operações realizado é enorme e, a maior parte, realizado por grandes bancos e instituições financeiras.
O BC impõe por lei que os caixas de cada instituição financeira devam encerrar o dia no “verde”, com caixa equilibrado no positivo, mas não deixando dinheiro em excesso em circulação para não causar inflação.
Para realizar essas demandas diariamente, as instituições fazem empréstimos entre elas. Com taxa de juros de prazo de 1 dia.
A chamada: Taxa Selic Overnight. É uma média ponderada ajustada das taxas realizadas nesses empréstimos de 1 dia entre bancos.
Ao anualizar essa taxa, temos a Taxa Selic Anual.
A Taxa Selic Meta, que é divulgada pelo Banco Central, é estabelecida pelo Copom (Comitê de Política Monetária) a cada 45 dias, e é ela que conhecemos como Taxa Selic.
Os bancos utilizam essa Meta para estipular os juros cobrados para os empréstimos de 1 dia para outros bancos. Então a partir da Taxa Selic Meta, temos a real, que é aplicada pelos bancos em seus empréstimos interbancários.
Qual a Taxa Selic Hoje e Como é Calculada
A Taxa Selic Hoje é de 3% a.a.
Ela é calculada pelo Sistema do Tesouro Nacional a partir de uma somatória de todas as taxas de empréstimos realizados em um dia ponderados pelos valores dos empréstimos.
Apenas para título de curiosidade, a fórmula é a seguinte:
E caso queira ver qual foi a Taxa aplicada em determinado dia basta entrar nessa página do Banco Central do Brasil: Dados Diários Selic.
Copom e a Taxa Selic
A Taxa Referencial Selic foi criada em 4 de março de 1999 pelo Banco Central para dar transparência e segurança a economia. Com o objetivo de servir como taxa básica de juros para trazer simplicidade às suas políticas monetárias.
A Taxa Selic é estipulada a cada 45 dias pelo Copom, um comitê composto por diversos diretores e membros do BC.
Essas variações da Selic têm por objetivo dar poder ao Banco Central sobre o controle da inflação, aumentar e diminuir a atividade econômica e estabilizar a economia brasileira.
Com isso, o BC pode influenciar as taxas de juros para pessoas físicas e jurídicas. O que pode facilitar ou dificultar empréstimos.
Vou exemplificar para ficar claro: quando a Selic é 20% a.a., os juros ficam muito caros para se pegar um empréstimo, mas quando ela está em torno de 3% a.a. como hoje em dia, o dinheiro no Brasil fica mais barato, estimulando pessoas a consumir e empresas a investir.
É dessa forma que o BC consegue controlar a “oferta de dinheiro” no mercado.
Com a inflação controlada, o Governo pode liberar mais dinheiro para a economia, reduzindo a Selic e melhorando as condições de empréstimos.
Ao mesmo tempo que quando há aumento da inflação, pode aumentar a Taxa Selic para reduzir a oferta de dinheiro no mercado, reduzindo os empréstimos e a “vontade de investir” de pessoas e empresas.
Câmbio
Outro impacto da Selic na economia é no câmbio. Quanto maior é a oferta de Reais na economia, mais barato ele fica perante seus pares, o que faz o preço do dólar aumentar, por exemplo.
E quanto maior for a Selic, mais investidores estrangeiros investem no Brasil, comprando reais e aumentando seu valor perante o dólar e outras moedas. No caso atual, com a Selic muito baixa, investidores internacionais buscam países com risco mais baixo para investir seus recursos o que faz com que o Real se desvalorize.
Reuniões do Copom
Durante as reuniões do Copom, eles avaliam os indicadores relevantes da economia e decidem por aumentar ou diminuir a oferta de dinheiro (crédito) no mercado, o que impacta ela como um todo.
No site da Receita Federal, você pode ver todas as variações mensais da taxa referencial do Selic, desde 1999, conforme ilustrado na tabela a seguir as taxas dos últimos 4 anos:
| Mês/Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| Janeiro | 1,09% | 0,58% | 0,54% | 0,38% |
| Fevereiro | 0,87% | 0,47% | 0,49% | 0,29% |
| Março | 1,05% | 0,53% | 0,47% | 0,34% |
| Abril | 0,79% | 0,52% | 0,52% | 0,28% |
| Maio | 0,93% | 0,52% | 0,54% | |
| Junho | 0,81% | 0,52% | 0,47% | |
| Julho | 0,80% | 0,54% | 0,57% | |
| Agosto | 0,80% | 0,57% | 0,50% | |
| Setembro | 0,64% | 0,47% | 0,46% | |
| Outubro | 0,64% | 0,54% | 0,48% | |
| Novembro | 0,57% | 0,49% | 0,38% | |
| Dezembro | 0,54% | 0,49% | 0,37% |
Qual o impacto dos cortes na Taxa Selic?
Com o crédito mais barato, a expectativa principal do BC é de que haja um aumento no consumo. Com esse aumento, a economia tende a produzir mais, a gerar um maior crescimento de postos de trabalho e por consequência há um crescimento do PIB.
Mas junto a isso, há uma tendência de aumento da inflação. Porque quanto maior é a oferta de dinheiro, mais há demanda por produtos, o que eleva os preços desses produtos, gerando inflação.
Além disso, há impactos para empresas e para investidores.
Empresas, normalmente, possuem linhas de crédito e um certo nível de endividamento. Então é trivial pensar que quanto menor são os juros dos créditos, menor é o endividamento dessas empresas e melhor se tornam suas saúdes financeiras.
O que abre espaço para maiores investimentos, que geram um ciclo virtuoso gerador de receita, empregos e produção.
Já para investidores, a situação piora a cada corte da taxa de juros. Com a queda da Taxa Selic há uma remuneração menor do capital com risco baixo.
O que faz com que investidores tenham que buscar alternativas de risco mais alto para continuar remunerando seus investimentos ao longo dos anos.
Se preferir, assista ao vídeo que fizemos no nosso canal do Youtube, falando sobre: Medidas do Governo que influenciam no seu dinheiro.
Qual o impacto nos seus investimentos?
Para os investimentos de Renda Fixa, cada corte na Taxa Selic reduz proporcionalmente seu rendimento, se esses investimentos forem atrelados a Selic ou ao CDI.
São os casos de:
- Tesouro Selic
- Poupança
- CDB
- LCI e LCA
- LC
- CRI e CRA
- Debêntures
E caso você tenha investimentos de Renda Fixa como os acima, leia esse artigo sobre as Melhores Rendas Fixas 2020. Ele vai te ajudar a encontrar boas alternativas de investimentos em épocas de Taxa Selic nas suas mínimas históricas.
- O Tesouro Selic atualmente rende Selic + 0,03%, então a cada corte, seu título também rende menos. É simples de entender.
- A Poupança rende 70% da Selic (o que é um péssimo investimento), com um risco maior do que o do Tesouro Selic
- CDB, LCI, LCA, LC, CRI e CRA possuem rentabilidades atreladas a uma porcentagem do CDI que segue a Selic, então também cai conforme há cortes.
- Debêntures também podem ter taxas atreladas ao CDI então, sofre quedas em seus rendimentos, o que é ruim para o investidor, mas ótimo para a empresa emissora.
Como obter Rendimentos Maiores que a Taxa Selic?
Basicamente, o que precisa fazer é buscar investimentos com rentabilidades acima de 100% do CDI, pois o CDI está atrelado a Taxa Selic.
E quais são as opções mais recomendadas?
Renda Fixa
Para Rendas Fixas, buscar investimentos com rentabilidade acima de 100% do CDI e acima de 3% a.a. não é difícil, mas pode trazer riscos. Então fique atento aos seguintes fatores:
- Prazo de Resgate
- Imposto de Renda
- Emissor
E vou recomendar novamente a leitura do artigo Melhores Rendas Fixas 2020, ele contém uma análise detalhada de cada produto, de como escolher os melhores, mostrando os riscos de cada produto. Não economize tempo nos estudos para buscar sua liberdade financeira.
Excelentes opções para substituir Tesouro Selic, Poupança e CDB são os Investimentos em Crowdfunding da Investweb. Que além de conseguir rentabilidades de 150% e 300% do CDI, você está fomentando e investindo em empresas que impactam positivamente a economia.
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Renda Variável
Além das Rendas Fixas há oportunidades em Renda Variável, que podem rentabilizar muito além dos 3,25% da Selic. Porém esse potencial está atrelado a um risco muito maior caso você não saiba o que está fazendo.
Se seu horizonte de investimentos é longo, algo em torno de 20, 30 anos, você deve ter uma parcela dos seus investimentos em Renda Variável, porque ao escolher boas empresas para investir ao longo de um prazo muito grande, a volatilidade de curto prazo tem pouco impacto. Além disso, caso o lucro das empresas escolhidas tenha crescimento contínuo, você terá ganhos sem dúvida alguma dentro de grandes períodos.
A Investweb também oferta investimentos em Renda Variável. Atualmente, possui duas empresas captando recursos em troca de participação societária. Porém, por não haver mercado secundário, as cotas não oscilam diariamente de valor e a volatilidade ocorre somente em novos aportes de investimentos (as famosas rodadas de investimento de startups).
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Espero que tenha entendido tudo sobre a Taxa Selic e que escolha as melhores opções de investimentos para o seu dinheiro.
