Tesouro Selic: tudo que você precisa saber + Simulador
Você provavelmente já ouviu falar sobre o Tesouro Direto e o Tesouro Selic. São os investimentos mais seguros do país e estão entre os mais recomendados para quem está começando a aprender sobre esse assunto.
Se você está querendo sair da poupança e melhorar sua rentabilidade esse artigo irá te ajudar a entender tudo sobre o que é e para que serve o Tesouro Direto Selic. Além disso, vou comparar outros tipos de Renda Fixa para te auxiliar a escolher a melhor opção para você!
Veja abaixo, tudo que você vai encontrar nesse artigo:
- Tesouro Direto, o que é
- O que é a Taxa Selic
- O que é Tesouro Selic
- Como funciona o Tesouro Selic
- Os riscos do Tesouro Selic
- Vale a pena investir no Tesouro Selic?
- Como investir
- Tributação e taxas
- Qual renda fixa escolher? Tesouro Selic, Poupança, CDB, LCI, LCA, outros?
- Simulador Tesouro Selic: Planilha de Simulação e Comparação
Tesouro Direto, o que é
Então vamos começar pelo começo: o que é Tesouro Direto?
Tesouro Direto é o programa criado pelo Tesouro Nacional Brasileiro em parceria com a B3 (bolsa de valores brasileira, antiga BM&FBovespa) para a comercialização de títulos de dívida para pessoas físicas.
Toda a negociação desses títulos é realizada pela Internet, através do seu banco ou corretora de investimentos. Para dar acesso aos investidores menores de possuir esses investimentos.
O que é a Taxa Selic
A Selic é a taxa base de juros da economia brasileira, usada pelo Tesouro Nacional para emprestar dinheiro a instituições financeiras, pessoas jurídicas e físicas. E é uma taxa muito próxima da usada no mercado interbancário para financiar operações de empréstimos com duração diária (a famosa CDI).
Portanto, a Taxa Selic é o juro mínimo aplicado no Brasil. É a remuneração mínima estipulada pelo Governo Brasileiro para pegar dinheiro emprestado.
O que é o Tesouro Selic
Tesouro Selic é o título emitido pelo Tesouro Nacional que paga uma remuneração atrelada à taxa Selic.
Atualmente, temos o Tesouro Selic 2025 circulando e sendo negociado. É um título com vencimento no dia 01/03/2025, que paga:
Selic + 0,03% ao ano
O que isso quer dizer? Ao investir no Tesouro Selic 2025, você receberá esse rendimento anual, até a data de vencimento. Quando poderá optar pelo reinvestimento ou o saque do seu dinheiro.
É um investimento de Renda Fixa Pós-fixado, pois os rendimentos variam conforme as mudanças na taxa Selic. O Tesouro Selic é considerado o investimento risco zero do Brasil. Pois o emissor é o próprio Governo Brasileiro, e há uma probabilidade quase zero de o Governo não cumprir suas obrigações quanto aos rendimentos das emissões de dívida.
Como funciona o Tesouro Selic
Para ficar bem claro como funciona o investimento em Tesouro Selic, darei um exemplo aqui, digamos que no dia 01/03/2020 você tinha R$ 10.000,00 para investir, e quer investir em Renda Fixa.
Suponhamos também que você não tenha a necessidade de sacar esse dinheiro até a data de vencimento, e que a Selic se mantenha constante até o vencimento (Selic na data de publicação deste artigo é 3,75%), então seus 10 mil reais renderão conforme a tabela a seguir:
| Data | Valor dos Títulos | Lucro Bruto |
| 01/03/2020 | R$ 10,000.00 | – |
| 01/03/2021 | R$ 10,378.00 | R$ 378.00 |
| 01/03/2022 | R$ 10,770.29 | R$ 770.29 |
| 01/03/2023 | R$ 11,177.41 | R$ 1,177.41 |
| 01/03/2024 | R$ 11,599.91 | R$ 1,599.91 |
| 01/03/2025 | R$ 12,038.39 | R$ 2,038.39 |
Porém, caso a Selic mude, haverá a necessidade de se fazer ponderações nos cálculos. Caso a Selic fique em 3,75% por 2 anos e em 4% por outros 3 anos, os cálculos deverão ser feitos conforme as mudanças da Selic.
Lembrando que o Lucro na Tabela é Bruto, ainda sem descontar os impostos. Falarei sobre eles no item 07.
Os riscos do Tesouro Selic
Os riscos do Tesouro Direto são basicamente zero. Porque o governo pode simplesmente emitir mais dinheiro para pagar suas dívidas, o que eleva a inflação, mas permite com que o governo sempre consiga pagar essas dívidas.
Dentro do Tesouro Direto há diferentes títulos, com diferentes taxas e remunerações. Alguns Pré-fixados, outros Pós-fixados. Vou explicar brevemente como funcionam os títulos de dívida, somente para mostrar que se houver a necessidade de resgate antes do vencimento, há sim o risco de perder dinheiro em rendas fixas.
Os títulos de dívida são compostos por 3 componentes básicas:
- Valor de face
- Taxa de Juros
- Vencimento
Agora um exemplo: um título que, ao ser emitido pelo Tesouro Nacional, possui valor de face R$ 1.000,00 e taxa de juros de 5% com vencimento de 10 anos garante que entregará esse rendimento no vencimento, ou seja, R$ 1.628,89 (sem descontar impostos).
Porém, caso haja alteração na taxa de juros, o valor de face também se altera para “compensar” e obter o rendimento acordado na emissão até o vencimento.
Então, se a taxa de juros do título passar para 10%, o valor de face do título cairá, o que pode implicar em perdas financeiras caso o possuidor desse título resolva vende-lo antes do vencimento.
O lado bom do Tesouro Selic é que ele é o título com menor volatilidade, e geralmente seus preços só oscilam para cima, o que evita perdas no caso de venda antecipada.
Sua remuneração é dada pela variação da taxa SELIC diária registrada entre a data de liquidação da compra e a data de vencimento do título, acrescida, se houver, de ágio ou deságio no momento da compra.
Por isso, o Tesouro Selic é considerado o título mais seguro entre os títulos já muito seguros do Tesouro Nacional. Sendo assim, o investimento mais conservador do Brasil.
Vale a pena investir no Tesouro Selic?
Tudo bem, agora você entendeu que o Tesouro Selic é muito seguro. É o investimento mais seguro do Brasil. Isso faz com que ele valha muito a pena? Não é bem assim.
Tudo depende de como você divide seus investimentos. Geralmente, utiliza-se o Tesouro Selic para construir reservas de emergência, devido à sua liquidez diária (você pode sacar o dinheiro a qualquer momento).
Supondo que você tenha um custo de vida de R$ 5.000,00 por mês, é indicado ter 6 meses de custos em uma reserva de emergência, ou seja, R$ 30.000,00 em que você deixaria seu dinheiro em um investimento de liquidez diária, para sacar assim que precisar, que é o caso do Tesouro Selic.
Porém, além desse valor, por que não buscar rendimentos mais interessantes?
Tesouro Selic é interessante para separar uma parte dos investimentos e ter a segurança de rendimentos diários atrelado a possibilidade de resgate no momento que precisar. Mas nada além disso, porque rende muito pouco.
Atualmente com a Selic em 3,75% e a inflação próxima de 2% a.a., o rendimento bruto do Tesouro Selic seria em torno de 1,75% a.a.
Existem várias outras rendas fixas de baixo risco que entregam rendimentos muito superiores, com a proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que é uma instituição que garante a entrega dos investimentos contratados, mesmo que a instituição financeira emissora venha a quebrar.
Como investir no Tesouro Selic
Para investir no Tesouro Selic é muito simples, e basicamente, qualquer banco e corretora de investimentos hoje em dia, dá acesso direto a compra dos Títulos do Tesouro de maneira muito fácil.
Cada instituição tem suas particularidades, mas de forma geral, é só ir à sessão de investimentos em renda fixa e procurar pelo Tesouro Selic.
Há um mínimo de pouco mais de R$ 100,00 para investir, o que facilita muito a entrada de pequenos investidores.
Tributação e taxas
Muitas pessoas acham que por ser um título do governo, não devem pagar impostos sobre seus rendimentos, mas estão errados. E vou explicar os dois tipos de impostos que incidem diretamente no Tesouro Direto.
IOF (Imposto sobre Operações Financeiras):
Coloquei ele por primeiro, porque ele só incide sobre os investimentos em Tesouro Direto nos primeiros 30 dias. Então o ideal é sempre investir e não resgatar dentro do primeiro mês.
Mas caso precise resgatar dentro desse período, aqui está uma tabela das alíquotas regressivas (diminuem com o tempo) do IOF:
| Dia | Alíquota |
| 1 | 96% |
| 2 | 93% |
| 3 | 90% |
| 4 | 86% |
| 5 | 83% |
| 6 | 80% |
| 7 | 76% |
| 8 | 73% |
| 9 | 70% |
| 10 | 66% |
| 11 | 63% |
| 12 | 60% |
| 13 | 56% |
| 14 | 53% |
| 15 | 50% |
| 16 | 46% |
| 17 | 43% |
| 18 | 40% |
| 19 | 36% |
| 20 | 33% |
| 21 | 30% |
| 22 | 26% |
| 23 | 23% |
| 24 | 20% |
| 25 | 16% |
| 26 | 13% |
| 27 | 10% |
| 28 | 6% |
| 29 | 3% |
| 30 | 0% |
Imposto de Renda (IRPF):
O Imposto de Renda é pago em cima do lucro do investimento e, da mesma forma que o IOF, segue uma tabela regressiva, devendo ser pago na declaração anual conforme a seguinte tabela:
| Alíquota | Duração do Investimento |
| 22,5% | Até 180 dias |
| 20% | Até 360 dias |
| 17,5% | Até 720 dias |
| 15% | Acima de 720 dias |
E além dos tributos, há ainda a taxa de custódia da B3, que cobra o equivalente a 0,25% ao ano do montante total investido. Sempre no primeiro dia útil de janeiro e de julho, cobrado semestralmente.
Qual renda fixa escolher? Tesouro Selic, Poupança, CDB, LCI, LCA, outros?
Agora que você já conhece bem como funciona o Tesouro SELIC, vamos comparar esse investimento com outros investimentos de Renda Fixa, para que você consiga fazer a melhor decisão para o seu dinheiro e seu futuro, vou comparar Liquidez, Segurança, Rentabilidade e Impostos entre os seguintes investimentos:
Tesouro Selic
Sobre o Tesouro Selic você já sabe tudo agora né? Então vou falar um pouquinho dos outros para te ajudar na sua decisão de investimento.
Poupança
Começando pela Poupança, a queridinha dos brasileiros, que deveria ser o último lugar onde os brasileiros investem. É considerado o pior investimento do Brasil, porque tem o pior rendimento de todos, 70% do CDI.
Paga impostos e é menos seguro que os Títulos do Tesouro Nacional. Então não faz sentido abrir mão de rendimentos melhores, só pela facilidade de depositar e sacar dinheiro da poupança.
CDB
CDBs ou Certificado de Depósito Bancário são títulos de renda fixa muito seguros também, por contarem com a garantia do FGC até R$ 250.000,00 investidos.
Ao invés de emprestar dinheiro para o Brasil (como é o caso do Tesouro Direto), você está emprestando para o Banco emissor do título. Podem render acima dos Títulos Nacionais, então se forem bem escolhidos, podem ser uma boa alternativa de investimento.
Geralmente, rendem uma porcentagem do CDI, você pode encontrar títulos que rendem desde 80% até 130% do CDI.
A única atenção a ser tomada é o seu prazo de resgate. Muitas vezes podem ter liquidez de 180, 360 dias. Então fique atento antes de comprar esses títulos.
LCI e LCA
Os LCI e LCA são Letras de Crédito Imobiliário e Agronegócio também emitidos por bancos e têm o mesmo nível de segurança dos CDB.
Porém, esses títulos têm como objetivo financiar o Ramo Imobiliário e o Agronegócio, como já dito nos próprios nomes. E por esse motivo, o Governo Brasileiro concede isenção de impostos para quem compra esses títulos. O que pode ser muito vantajoso no longo prazo, por não sofrer a perda de rendimento causada pelo Imposto de Renda.
Também deve-se ficar atento ao prazo de resgate dessas Letras de Crédito. São investimentos com vários prazos de liquidez, normalmente 90, 180 e 360 dias. Então fique atento a esses detalhes para fazer a melhor simulação para o seu dinheiro.
Parque das Vilas [Investweb]
Agora vou te apresentar um produto diferente, mas muito interessante para quem busca maior rentabilidade.
Eu expliquei para você como funcionam os Títulos de Dívida nesse artigo e a Investweb também comercializa esses títulos de renda fixa, só que ao invés de serem do Tesouro Nacional ou de Bancos, são de empresas sólidas e muito confiáveis do Brasil.
Normalmente, de empresas do ramo imobiliário que podem dar garantias físicas para o investidor de que irão cumprir com suas obrigações. Devolver o principal e os rendimentos no período contratado.
Nesse artigo vou te apresentar rapidamente o empreendimento Parque das Vilas, da Construtora Costa Sul, e se você tiver interesse em conhecer mais, clique nesse link aqui: Parque das Vilas.
Ao investir nesse título de renda fixa, você tem um rendimento garantido de 300% do CDI por um prazo de 36 meses. Por isso, esse deve ser um investimento para médio prazo, visando rentabilizar seu capital e não para reserva de emergência como o Tesouro Selic.
Talvez você se interesse por esse artigo aqui também: A Queda da Taxa Selic e as Crowdfundings.
Abaixo, segue uma tabela comparativa entre esses investimentos, você pode notar que cada um tem vantagens perante os outros (tirando a poupança) e cada um é recomendado para diferentes prazos de investimentos.
| Liquidez | Rentabilidade | Impostos | |
| Tesouro Selic | Diária | 3.75% a.a. | IR Regressivo |
| Poupança | Diária | 2.625% a.a. | IR Regressivo |
| CDB | Várias | 2.8% + a.a. | IR Regressivo |
| LCI e LCA | 30+ dias | 80%+ CDI | Sem Impostos |
| Parque das Vilas [Investweb] | 36 meses | 300% CDI | IR Regressivo |
Simulador Tesouro Selic: Planilha de Simulação e Comparação
Para te ajudar ainda mais a simular seus investimentos em renda fixa, elaborei essa planilha para você comparar esses 5 tipos de investimento e escolher o que faz mais sentido para o seu momento.
PLANILHA DE SIMULAÇÃO – RENDA FIXA
Se tiver dúvidas, pode entrar em contato com a Investweb, através do telefone: (47) 99923-1288, ou clicando no link: Investir em Crowdfunding.
