Melhores investimentos imobiliários para cada perfil de investidor

Melhores investimento imobiliários para cada perfil de investidor, você sabe quais são?

É interessante o quanto o brasileiro se interessa pelo mercado imobiliário, talvez esse seja um dos motivos pelos quais esse mercado se valoriza constantemente ao longo dos anos. Mas às vezes comprar um imóvel diretamente não é a melhor alternativa.

Felizmente há diversas formas de investir nesse mercado que não envolvem a compra de imóveis. E nesse artigo explicarei cada opção de investimento imobiliário e para quais perfis de investidor, eles são mais indicados.

Antes de iniciar, vou falar rapidamente sobre cada perfil de investidor para garantir que os conceitos de conservador, moderado e agressivo estão bem claros para todos.

Perfil Conservador

O perfil de investidor conservador é aquele em que o investidor não tolera volatilidade e não quer perder dinheiro de maneira alguma. Então foca em investimentos de renda fixa com risco muito baixo abrindo mão da rentabilidade.

É geralmente o perfil de quem possui pouco conhecimento sobre investimentos e entende que variações de preço estão atreladas a perdas.

Perfil Moderado

O perfil de investidor moderado já busca boas rentabilidades equilibrando uma volatilidade da sua carteira moderada. Aceita um pouco de risco, para ter rentabilidades um pouco melhores do que investir em Tesouro Selic (o investimento mais seguro do Brasil).

É um perfil que já possui certo conhecimento sobre investimentos e tolera variações na sua conta investimentos para ter boas rentabilidades no longo prazo.

Perfil Agressivo

Já o perfil agressivo é aquele que busca maximizar sua rentabilidade, aceitando riscos de perda maiores. É o perfil que investe boa parte do seu dinheiro em produtos de renda variável e que sofrem variações contínuas.

É um perfil que já possui maiores conhecimentos sobre investimentos e tem aptidão a analisar e avaliar bem os riscos de sua carteira para obter a maior rentabilidade possível no longo prazo.

Tipos de Investimentos Imobiliários

Agora que os perfis de investidor estão bem claros, vamos falar das opções para se investir no mercado imobiliário no Brasil.

Comprar os imóveis diretamente

A primeira opção é a mais comum e direta. Comprar os imóveis, podendo ter o objetivo de revendê-los mais tarde por um valor mais alto, ou colocá-lo para locação e obter aluguéis mensais como forma de remuneração.

O principal problema de se investir na compra dos imóveis é o valor necessário para iniciar, que geralmente supera os R$ 100 mil e muitas das vezes não atende a demanda do brasileiro médio.

Outro fator é a liquidez, que muitas das vezes pode chegar a levar mais de 1 ano para efetuar a venda de um imóvel por um preço considerado justo pelo dono do imóvel.

Fundos de Investimentos Imobiliários

Uma boa alternativa, que garante a participação em imóveis premium é a compra de cotas de FII. Fundos Imobiliários compram imóveis com excelentes localizações e os loca para grandes empresas, boas pagadoras de aluguéis.

Então além de conseguir investir em imóveis que dificilmente teria acesso sozinho, consegue diversificar e comprar participação em vários fundos imobiliários ao mesmo tempo, conseguindo revender as cotas facilmente através de bolsa de valores.

Para ler mais sobre os FII e comparando com crowdfunding imobiliário, leia o artigo: Crowdfunding Imobiliário ou Fundos Imobiliários (FII)

Crowdfunding Imobiliário

Falando em Crowdfunding Imobiliário, essa é uma excelente alternativa para quem quer investimentos de alta rentabilidade, risco controlado e possui pouco capital inicial.

O Crowdfunding Imobiliário, ofertado em Plataformas de Crowdfunding de Investimentos como a Investweb, serve como alternativa para construtoras menores, seguindo as normas da CVM 588, que estão buscando recursos para desenvolver algum empreendimento imobiliário.

Para o investidor, ele é exatamente como um título de dívida (como os CDB, Tesouro Direto e outras rendas fixas), só que as dívidas são emitidas pela construtora e ofertadas em plataformas de investimento coletivo.

Com vencimentos que variam entre 24 e 48 meses e investimento mínimo de R$ 1 mil, são perfeitos para quem tem pouco dinheiro e busca rentabilidades de até 300% do CDI.

Ações de construtoras

Outra forma de investir no mercado imobiliário é virando sócio de grandes construtoras de capital aberto. Assim como comprar ações da Petrobras e da Vale, também é possível comprar ações de construtoras como Gafisa, Cyrela, Eztec e Helbor.

Ao comprar as ações de uma construtora, recebe participação dos lucros através de dividendos e também pode ganhar com a valorização das cotas.

Pode ser uma boa alternativa para momentos que a construção civil está se aquecendo no Brasil, mas vale lembrar sobre a grande volatilidade desses papéis, muito sensíveis a mudanças nas taxas de juro e inflação.

Letras de Crédito Imobiliário (LCI)

Uma das formas mais comuns de se investir no mercado imobiliário é através de LCI. Sim, essas rendas fixas sem incidência de imposto de renda são investimentos de crédito imobiliário.

Você está emprestando o seu dinheiro para bancos financiarem a compra de imóveis de outros clientes. Os bancos te pagam próximo de 100% do CDI (2% a.a.) e emprestam por 1% a.m., ganhando bastante dinheiro nessa arbitragem.

É uma alternativa muito segura, por contar com o Fundo Garantidor de Crédito, mas possui a rentabilidade muito limitada.

Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI)

Outra alternativa é através dos CRI. Que é muito similar aos LCI, só que ao invés de ser emitido por bancos, é emitido diretamente por construtoras.

Por não serem emitidos por uma instituição financeira, não possuem garantia do FGC. Por esse motivo, precisam ofertar rentabilidades um pouco melhores do que as LCI, mas não chegando nem perto das rentabilidades ofertadas pelo Crowdfunding Imobiliário.

São também títulos de renda fixa, mas com um risco mais elevado. A situação financeira da construtora emissora deve ser muito bem avaliada antes de se investir através desses certificados.